De nos jours, certains investisseurs mettent l’accent sur les diverses catégories de placement et la gestion d’actifs. L’argent est devenu le facteur important dans ce monde capitaliste pour l’amélioration de la qualité de vie. S’assurer que l’argent durement gagné est en sécurité et être investi sous la supervision d’un expert est aussi important que de gagner de l’argent. Les produits structurés sont l’une des composantes les plus importantes de l’investissement d’argent. Il s’agit du type d’investissement créé pour répondre aux besoins spécifiques d’investissement.

Définition de produits structurés

Les produits structurés sont ceux couramment proposés par les compagnies d’assurance et les banques ou les établissements financiers. Par définition, un produit structuré désigne un produit joignant à un produit dérivé qui indique un placement boursier traditionnel. En terme général, ce sont des produits d’épargne ou d’investissement dont le rendement est lié à un actif sous-jacent aux caractéristiques prédéfinies (date d’échéance, date du coupon, niveau de protection du capital, etc.). Il s’agit d’un ensemble unique et indivisible constitué de la combinaison d’un produit lié aux taux d’intérêt et d’un ou plusieurs dérivés financiers non traditionnels. L’objectif principal est d’éviter que le capital ne devienne négatif, puis l’autre de fournir le bonus qui est l’excédent d’argent. L’un des principaux attraits des produits structurés proposés par Julien vautel est la possibilité d’avoir de nombreuses hypothèses personnalisées dans un seul instrument. Les investissements directs tels que les actions, l’immobilier peuvent entraîner une perte d’argent si les investissements tournent mal. Mais dans le cas des produits structurés, cela ne fonctionne pas aussi simplement que d’acheter quelque chose et de le vendre à profit ou à perte. Celles-ci immobilisent l’argent du client pour une période donnée avec la possibilité de donner un revenu, une croissance ou les deux dans certains cas. Comme d’autres produits structurés, ceux-ci dépendent également de l’indice boursier. Par conséquent, lorsque les films fournissant l’investissement sous-jacent vont mal, dans les investissements structurés, la personne perdra également une partie ou la totalité de l’investissement initial. Ils sont donc plus risqués, mais ils sont aussi beaucoup plus considérés comme des investissements. Bien qu’il existe d’innombrables possibilités avec les produits structurés et leurs caractéristiques, de bonnes conceptions de produits sont aussi simples que possibles. Julien Vautel explique les 3 caractéristiques de base  concernant les produits structurés.

Actifs sous-jacents

La performance d’un produit structuré dépend de ses actifs sous-jacents, qui sont généralement des actions ou des indices. Par exemple, les clients qui souhaitent investir leur argent de retraite opteraient pour des actifs sous-jacents qui sont des indices de pays. Les indices des pays sont les moyens les plus sures pour éviter les risques en capital, car ils sont beaucoup moins volatils. Les épargnants peuvent choisir divers types de produits en matière d’actifs sous-jacents. Pour un amateur dans le domaine de produit structuré, il aura des actifs sous-jacents comme Facebook, Apple, Netflix, Sony, essentiellement un panier d’actions technologiques appelé le panier FANS. La performance du produit structuré dépend des actifs sous-jacents. Pour la plupart des produits structurés, la performance est liée à l’actif sous-jacent sous-performant. Supposons que dans le panier FANS, Facebook affiche les pires performances à 80% du prix d’achat. Cela signifie que le produit structuré fonctionne également à 80%.

Le déclencheur de coupon

Le déclencheur de coupon détermine si les coupons (pensez aux dividendes) sont payés. Les coupons sont payés tant que l’actif sous-jacent le moins performant est supérieur au déclencheur du coupon. Par exemple, un déclenchement de coupon de 70% signifierait que les actifs sous-jacents peuvent tomber jusqu’à 70% du prix de rachat et que les coupons seront toujours payés. Imaginez que Facebook soit l’actif sous-jacent le moins performant avec 80%, ce qui est toujours supérieur au déclenchement du coupon de 70%, les coupons sont donc payés. Même si tous les actifs sous-jacents sont tombés en dessous du prix de rachat (100%) comme ici, l’investisseur reçoit toujours son coupon et réalise un bénéfice.

La barrière de protection

Le concept derrière la barrière de protection est exactement le même que celui derrière la détente du coupon. Cette fois, au lieu de regarder les coupons, la barrière de protection protège le capital de l’investisseur. À l’échéance, la totalité du capital est restituée à l’investisseur tant que l’actif sous-jacent sous-performant est au-dessus de la barrière de protection. Les produits structurés sont populaires sur les marchés actuels en raison de cette caractéristique. Par exemple, une barrière de protection de 60% signifierait que les actifs sous-jacents peuvent chuter jusqu’à 60% du prix de rachat et que la totalité du capital sera toujours remboursée à l’échéance. S’il s’agissait d’un investissement traditionnel dans un fonds, l’investisseur aurait perdu 40%. Ces 3 caractéristiques sont les principales caractéristiques de la plupart des produits structurés. Pour avoir plus d’informations dans le domaine des produits structurés, il faut contacter un professionnel en matière de placement financier comme Julien Vautel.